Маржинальное кредитование




Наша компания предлагает воспользоваться услугой маржинального кредитования, как денежными средствами, так и ценными бумагами на выгодных условиях. Это позволит Вам наиболее эффективно управлять своими активами и получать дополнительный доход как на растущем, так и на падающем рынке.

Маржинальное кредитование — это кредит, который Брокер предоставляет Клиенту под залог капитала Клиента. Услуга маржинального кредитования предоставляется всем Клиентам автоматически при открытии брокерского счета. Наша компания по умолчанию предоставляет Маржинальное плечо 1:1. То есть на 1 рубль Ваших денег предоставляется 1 рубль заемных, в результате купить можно в 2 раза больше акций, чем на собственные средства.

Ставки кредитования по денежным средствам

размер непокрытой денежной позиции на конец календарного дня (включая выходные и праздничные дни), российские рубли

Комиссия брокера, % годовых от суммы непокрытой денежной позиции

< 50 000

19

от 50 000 до   500 000

18,5

от 500 000 до 5 000 000

18

от 5 000 000 до 10 000 000

16

> 10 000 000

15

Ставка кредитования по ценным бумагам  - 12 % годовых*

*в том числе ставка специальной сделки РЕПО - 5 (Пять) процентов годовых и  7 (Семь) процентов годовых от объема по первой части сделки РЕПО для переноса короткой позиции по ценным бумагам, за каждый календарный день (включая выходные и праздничные дни) из расчета 365 дней в году, в который существует короткая позиция по ЦБ.  

В настоящее время маржинальное кредитование регулируется Указанием Банка России от 18.04.2014 № 3234-У "О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов"

Презентация «Новые правила маржинальной торговли »

Основные изменения, касающиеся регулирования совершения сделок с непокрытой позицией (маржинальное кредитование):

1.  Появились новые понятия и расчетные показатели: уровень достаточности средств; стоимость портфеля клиента; начальная маржа; минимальная маржа; скорректированная маржа, требование, дисконт, категории клиентов (КСУР, КПУР, КОУР).

2. Вместо размера «плеча», применяемого к портфелю клиента, для каждого инструмента, обращающегося на организованных торгах, вводятся ставки дисконта, которые  определяются клиринговой организацией, публикуются на сайте Московской биржи и корректируются брокером в соответствии с требованиями Приказа.

3. Исключено понятие и расчетный показатель «Уровень маржи».

4. Введен запрет на открытие непокрытых позиций с использованием рыночных заявок при падении цены ценной бумаги на 5% и более от цены предыдущего закрытия соответствующих ценных бумаг.

Категории клиентов

Приказом предусмотрено 3 категории: КСУР, КПУР, КОУР

Физические лица могут быть отнесены только к двух категориям:

  • КСУР – клиенты со стандартным уровнем риска  - для них плечо будет самое маленькое из всех 3 категорий;
  •   
  • КПУР – клиенты с повышенным уровнем риска ;
  •   
  • КОУР (клиенты с особым уровнем риска) – к этой категории будут отнесены все юридические лица, находящиеся на брокерском обслуживании. Размер плеча, а также условия, при которых Брокер закрывает позиции по этим клиентам, устанавливаются исключительно Брокером.

Для присвоения категории КПУР клиенту – физическому лицу необходимо выполнить одно из 2-х условий

1. Сумма денежных средств и стоимость ценных бумаг клиента составляет не менее трех миллионов рублей;

или

2. Сумма денежных средств и стоимость ценных бумаг клиента составляет не менее 600 000 рублей, и физическое лицо является клиентом брокера (брокеров) в течение последних 180 дней, предшествующих дню принятия указанного решения, из которых не менее пяти дней за счет этого лица брокером (брокерами) заключались договоры с ценными бумагами или договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;

Расчет маржинальных показателей

По позиции клиента будут рассчитываться 3 новых показателя: стоимость портфеля, начальная маржа и минимальная маржа.

Стоимость портфеля рассчитывается по следующей формуле:  A – L, где

А – активы клиента; 

L  – задолженность клиента.

Начальная маржа представляет собой дисконтированную оценку ценных бумаг в портфеле клиента. Рассчитывается по следующей формуле:

Начальная маржа = ЦБ1* D н1 ( long / short ) + ЦБ2* D н2 ( long / short )+…+ЦБ n * D н n ( long / short ), где

ЦБ i – стоимость i-ых ценных бумаг в портфеле клиента. В случае если открыта короткая позиция по ценной бумаге, то берется их стоимость по модулю.

Dнi(long) – ставка дисконта для ценной бумаги в случае если у клиента открыта длинная позиция по ней;

D н i ( short ) - ставка дисконта для ценной бумаги в случае если у клиента открыта короткая позиция по ней.

Оценка ценных бумаг для расчета обоих показателей осуществляется по последней сделке на бирже.

Ставки дисконта для конкретной ценной бумаги для целей определения начальной маржи рассчитываются по разным формулам в зависимости от категорий клиентов.

КСУР

КПУР

                                                                                  

Dн long =  1 – (1- Db)2

D н  long = Db

                                           

D н  short = (1+ Db)2 - 1

D н  short = Db

Db  – ставка риска, определяемая биржей по конкретной ценной бумаге.

Обращаем внимание, что ставки риска являются изменяемыми параметрами и рассчитываются ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» (НКЦ) каждый торговый день.

Значения риск-параметров для акций и действующие ставки риска ценных бумаг размещены по адресу: http://www.nkcbank.ru/viewCatalog.do?menuKey=254 .

Список бумаг, принимаемых в обеспечение для открытия длинных позиций (Long) c 09.11.2018

Наименование ЦБ

Тип ЦБ

ISIN

1

АК "АЛРОСА" ПАО

АО

RU0007252813

2

ПАО Аэрофлот-российские авиалинии

АО

RU0009062285

3

Банк ВТБ (ПАО)

АО

RU000A0JP5V6

4

ПАО АНК "Башнефть"

АП

RU0007976965

5

ПАО Газпром

АО

RU0007661625

6

ПАО "Газпром нефть"

АО

RU0009062467

7

ПАО "Интер РАО"

АО

RU000A0JPNM1

8

НК ЛУКОЙЛ (ПАО)

АО

RU0009024277

9

ПАО  "Магнит "

АО

RU000A0JKQU8

10

ММК (ПАО)

АО

RU0009084396

11

ПАО "МегаФон"

АО

RU000A0JS942

12

ПАО  "Мечел"

АО

RU000A0DKXV5

13

ПАО "Мобильные ТелеСистемы"

АО

RU0007775219

14

ПАО "Московская Биржа"

АО

RU000A0JR4A1

15

МосЭнерго

АО

RU0008958863

16

ПАО  "НЛМК"

АО

RU0009046452

17

ПАО "НОВАТЭК" 

АО

RU000A0DKVS5

18

ПАО  ГМК "Норильский Никель"

АО

RU0007288411

19

ОГК-2 ПАО

АО

RU000A0JNG55

20

ПАО  "Полюс Золото"

АО

RU000A0JNAA8

21

ПАО "Распадская"

АО

RU000A0B90N8

22

ПАО НК Роснефть

АО

RU000A0J2Q06

23

ПАО  "Российские сети"

АО

RU000A0JPVJ0

24

ПАО "Ростелеком"

АО

RU0008943394

25

ПАО "РусГидро"

АО

RU000A0JPKH7

26

 ПАО Сбербанк России

АО

RU0009029540

27

ПАО Сбербанк России

АП

RU0009029557

28

ПАО "Северсталь"

АО

RU0009046510

29

АФК "Система" ПАО

АО

RU000A0DQZE3

30

ПАО "Сургутнефтегаз"

АО

RU0008926258

31

ПАО"Сургутнефтегаз"

АП

RU0009029524

32

ПАО "Татнефть"

АО

RU0009033591

33

ПАО "Татнефть", 3 выпуск

АП

RU0006944147

34

ПАО "Транснефть "

АП

RU0009091573

35

ФосАгро (ПАО)

АО

RU000A0JRKT8

36

ПАО  "ФСК ЕЭС"

АО

RU000A0JPNN9

37

ПАО  "Юнипро "

АО

RU000A0JNGA5

38

ОФЗ 24019

ОФЗ

RU000A0JX0J2

39

ОФЗ 25083

ОФЗ

RU000A0ZYCK6

40

ОФЗ 26205

ОФЗ

RU000A0JREQ7

41

ОФЗ 26207

ОФЗ

RU000A0JS3W6

42

ОФЗ 26208

ОФЗ

RU000A0JS4M5

43

ОФЗ 26209

ОФЗ

RU000A0JSMA2

44

ОФЗ 26210

ОФЗ

RU000A0JTG59

45

ОФЗ 26211

ОФЗ

RU000A0JTJL3

46

ОФЗ 26212

ОФЗ

RU000A0JTK38

47

ОФЗ 26214

ОФЗ

RU000A0JTYA5

48

ОФЗ 26215

ОФЗ

RU000A0JU4L3

49

ОФЗ 26216

ОФЗ

RU000A0JU9V1

50

ОФЗ 26217

ОФЗ

RU000A0JVW30

51

ОФЗ 26218

ОФЗ

RU000A0JVW48

52

ОФЗ 26219

ОФЗ

RU000A0JWM07

53

ОФЗ 26220

ОФЗ

RU000A0JXB41

54

ОФЗ 26221

ОФЗ

RU000A0JXFM1

55

ОФЗ 26222

ОФЗ

RU000A0JXQF2

56

ОФЗ 26223

ОФЗ

RU000A0ZYU88

57

ОФЗ 26224

ОФЗ

RU000A0ZYUA9

58

ОФЗ 26225

ОФЗ

RU000A0ZYUB7

59

ОФЗ 29006

ОФЗ

RU000A0JV4L2

60

ОФЗ 29007

ОФЗ

RU000A0JV4M0

61

ОФЗ 29008

ОФЗ

RU000A0JV4P3

62

ОФЗ 29009

ОФЗ

RU000A0JV4N8

63

ОФЗ 29010

ОФЗ

RU000A0JV4Q1

64

ОФЗ 29011

ОФЗ

RU000A0JV7J9

65

ОФЗ 29012

ОФЗ

RU000A0JX0H6

66

ОФЗ 52002

ОФЗ

RU000A0ZYZ26


Список бумаг, разрешенных для открытия коротких позиций (Short) c 09.11.2018:


(Short - это продажа акций, которых у Вас изначально нет. Брокер предоставляет их Вам в "кредит". В результате у Вас получается отрицательное количество акций. Потом Вы их откупаете назад, баланс становится нулевым, акции автоматически возвращаются брокеру).  

Наименование ЦБ

Тип ЦБ

ISIN

1

АК "АЛРОСА" ПАО

АО

RU0007252813

2

ПАО Аэрофлот-российские авиалинии

АО

RU0009062285

3

Банк ВТБ (ПАО)

АО

RU000A0JP5V6

4

ПАО АНК "Башнефть"

АП

RU0007976965

5

ПАО Газпром

АО

RU0007661625

6

ПАО "Газпром нефть"

АО

RU0009062467

7

ПАО "Интер РАО"

АО

RU000A0JPNM1

8

НК ЛУКОЙЛ (ПАО)

АО

RU0009024277

9

ПАО  "Магнит "

АО

RU000A0JKQU8

10

ММК (ПАО)

АО

RU0009084396

11

ПАО  "Мечел"

АО

RU000A0DKXV5

12

ПАО "Мобильные ТелеСистемы"

АО

RU0007775219

13

ПАО "Московская Биржа"

АО

RU000A0JR4A1

14

МосЭнерго

АО

RU0008958863

15

ПАО  "НЛМК"

АО

RU0009046452

16

ПАО "НОВАТЭК" 

АО

RU000A0DKVS5

17

ПАО  ГМК "Норильский Никель"

АО

RU0007288411

18

ПАО  "Полюс Золото"

АО

RU000A0JNAA8

19

ПАО "Распадская"

АО

RU000A0B90N8

20

ПАО НК Роснефть

АО

RU000A0J2Q06

21

ПАО  "Российские сети"

АО

RU000A0JPVJ0

22

ПАО "Ростелеком"

АО

RU0008943394

23

ПАО "РусГидро"

АО

RU000A0JPKH7

24

 ПАО Сбербанк России

АО

RU0009029540

25

ПАО Сбербанк России

АП

RU0009029557

26

ПАО "Северсталь"

АО

RU0009046510

27

АФК "Система" ПАО

АО

RU000A0DQZE3

28

ПАО "Сургутнефтегаз"

АО

RU0008926258

29

ПАО"Сургутнефтегаз"

АП

RU0009029524

30

ПАО "Татнефть"

АО

RU0009033591

31

ПАО "Татнефть", 3 выпуск

АП

RU0006944147

32

ПАО "Транснефть "

АП

RU0009091573

33

ПАО  "ФСК ЕЭС"

АО

RU000A0JPNN9

34

ПАО  "Юнипро "

АО

RU000A0JNGA5