Тип клиента и маржинальное кредитование

Поиск  Пользователи  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Войти
 
Страницы: 1
RSS
Тип клиента и маржинальное кредитование
И снова здравствуйте! :D С сего дня вступили в силу изменения, затрагивающие систему маржинального кредитования. Предлагаю в этой теме обсудить все вопросы, связанные с используемыми брокером схемами маржинального кредитования.
Для затравки. До 27.03.2014 у меня была схема кредитования МП (с фиксированным плечом). Сегодня меня перевели на схему МД (по дисконтам). Не вдаваясь пока в детали этих схем, вопрос: теперь так будет всегда и для всех или только для определённой части клиентов, или это только эксперимент для предварительно отобранной (по состоянию зубов и хвостов) группы подопытных?
Изменено: Шизомикроб - 27.03.2014 12:18:49
Добрый день,
Это не эксперимент. В соответствии с Приказом ФСФР (http://www.uralsibenter.ru/info/) дисконтная схема будет применяться ко всем маржинальным клиентам. При этом для КПУРов ставка дисконта будет равна биржевой http://moex.com/a1626. Для остальных маржинальных клиентов используется дополнительный коэффициент, рассчитываемый брокером.
Спасибо.
С уважением,
В ближайшее время мы проведем вебинар по теме и постараемся ответить на вопросы по работе в новых условиях. О дате и времени сообщим через КВИК.

С уважением,
Спасибо, подождём вебинара.
Добрый день!
Я делал перерыв в торговле с апреля. Сейчас вернулся на рынок. Заметил изменения в Клиентском портфеле. Подскажите, где можно почитать про "Мин. маржа, Нач.маржа, Скор.маржа, УДС"? Так же не понимаю, какое плечо сейчас доступно? У меня шорт на 100 тыс, при сумме на счете в 70 тыс. И мне регулярно приходит требование сократить позицию. Почему?
В справке Квика в описании соответствующих параметров. В документации биржи (навскидку не скажу - придётся порыться, степень кандидата физматнаук приветствуется). "Плечами" теперь жонглирует биржа с помощью специальных коэффициентов ("Торговля - Состояние счёта - Обеспечение" ) , исходя исключительно из заботы о простых "плечевых" тружениках.
Изменено: Шизомикроб - 08.01.2015 19:04:04
Добрый день.

Хотелось бы уточнить ответ по этим параметрам.

Биржа, а точнее НКЦ транслирует ставки рыночного риска, которые можно посмотреть (для информации) по всем инструментам в таблице текущих параметров по классу "МБ ФР: информационный". Таким образом, для каждой отдельно взятой бумаги транслируется отдельное значение ставки и, соответственно, по каждой бумаге в старой терминологии используется разное "плечо". Мы используем при расчетах первую ставку дисконта (столбец Дисконт1). Далее, для клиентов с обычным уровнем риска (уровень риска теперь можно посмотреть в столбце "Плечо" в таблице Клиентский портфель): (1) -- обычный уровень риска, (2) -- повышенный уровень риска. В случае (1) на этот Дисконт применяется коэффициент 2, а в случае (2) он не меняется и итоговое значение, применяемое при расчетах покупательской способности, без степени кандидата физматнаук, можно в явном виде увидеть в таблице Купить/Продать в солбцах Дlong/Дshort. Текущее состояние портфеля можно посмотреть в столбце Статус таблицы Клиентский портфель, который может принимать значения: Нормальный | Ограничение | Требование | Закрытие. Статус определяется по значению специально введенного параметра УДС (Уровень Достаточности Средств). Важно: параметр УДС не показывает на какие средства были открыты позиции. Он показывает насколько начальная маржа близка к Стоимости портфеля, фактически у него только 3 значения имеющие смысл: меньше 0, от 0 до 1, больше 1.

В документации, дейсвтительно, имеются все формулы расчета данных параметров, но в основном они вызывают трудности в понимании. Проще объяснить изменения данных параметров на простом примере, когда имеется 100 тыс. рублей и на все имеющиеся средства поэтапно приобретается маржинальная бумага:
kДеньгиОценка бумагиСтоимость портфеляНач. маржаМин. маржаУДС
0,51000000
900001000010000050001464,479,99
8000020000100000100002928,939,99
7000030000100000150004393,409,01
6000040000100000200005857,866,66
5000050000100000250007322,335,24
4000060000100000300008786,804,30
30000700001000003500010251,263,63
20000800001000004000011715,733,12
10000900001000004500013180,192,73
01000001000005000014644,662,41
-100001100001000005500016109,132,16
-200001200001000006000017573,591,94
-300001300001000006500019038,061,76
-400001400001000007000020502,531,61
-500001500001000007500021966,991,47
-600001600001000008000023431,461,35
-700001700001000008500024895,921,25
-800001800001000009000026360,391,16
-900001900001000009500027824,861,07
-10000020000010000010000029289,321,00
где k - дисконт. Рассматриваем случай без применения коэффициентов (который чуть уменьшает покупательскую способность). При этом УДС может быть и больше 9.99 (в данном примере его значение начинается с 27,87), но для удобства, этот параметр визуально меняется от 9.99 до -9.99.

Скорректированная маржа рассчитывается аналогично параметру «Нач.маржа», но с учетом планового исполнения всех активных заявок.

Важное замечание про Скорректированную маржу: позиция по бумаге в скорректированной марже, в отличие от Стоимости портфеля, учитывается с дисконтом. Например, если прикрыть часть маржинальной позиции (например, Сбербанк с дисконтом 0,5904) сделкой объемом в 11 тыс., то маржа изменится не на 11, как это могло показаться, а только на 6 тыс. и дальнейшее увеличение маржинальной позиции будет доступно только на 6 тыс.

Более подробно Вы можете почитать на специальной странице нашего сайта.
Ох, как всё усложнилось! Спасибо за ответ, буду разбираться... :o
Страницы: 1